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Jul 16, 2023

ベイン、アドバイザーにプロテリアル単位の売却を依頼

日本の日立金属の8,170億円（58億4,000万ドル）の買収が完了してから1年も経たないうちに、ベインキャピタルLLCはすでにプラットフォームの剪定に熱心に取り組んでいることが、ザ・ディールでわかった。 の

日本の日立金属の8,170億円（58億4,000万ドル）の買収が完了してから1年も経たないうちに、ベインキャピタルLLCはすでにプラットフォームの剪定に熱心に取り組んでいることが、ザ・ディールでわかった。

プライベートエクイティとクレジットの巨人は、現在プロテリアル社として知られる日立金属の米国子会社の1つを切り出すことを計画していると、議論に詳しい関係者3人が語った。 関係者によると、オークションはまだ始まっておらず、情報収集と準備段階にあるという。

関係筋２人によると、ベインはステンレス鋼管や鋳鉄管継手を製造するプロテリアル部門（ウォード・マニュファクチャリングＬＬＣ）のオークション手続きをキーバンク・キャピタル・マーケットに委託したという。 ペンシルバニア州ブロスバーグに本拠を置くこの事業は約3,500万ドルのEBITDAを生み出していると情報筋の1人は推定しており、過去数年間あまり成長していないと付け加えた。

名誉のために言っておきますが、ウォード社は安定した利益を維持していますが、その理由の一部は同社が最近の急速な原材料価格高騰の期間中、価格上昇を効果的に顧客に転嫁できたことだと関係者は説明しました。

日立は 1990 年にウォード社を買収し、2006 年に同事業はウィスコンシン ニップル アンド フィッティング コーポレーションを買収して、溶接、シームレス、真鍮およびステンレス鋼の管ニップルに事業を拡大しました。

ウォードは、大規模なプロテリアル企業グループの一部として近年投資が不足していると考えており、オンショアリングの波が押し寄せる中、事業を成長させるためにより多くのリソースを持つ競合他社または資金スポンサーに売却するという決定に至った可能性がある。最近、北米の製造業に関心が集まっているとザ・ディール関係者は推測した。

最終的に日立金属に75億ドル相当の金額を支払ったコンソーシアムを主導したベインは、米国を含むプロテリアルのポートフォリオ内でさらなる資産平価化を行うと予想されている、と関係者らは付け加えた。 Hitachi Metals America は、数十年にわたる拡大を通じて、少なくとも 12 の米国子会社を蓄積してきました。

ベインとそのパートナーは2021年4月、日本の複合企業である日立製作所が保有する日立金属の株式53％と少数株主の47％を購入することで合意した。

伝えられるところによると、中国の規制当局はこの取引を9月まで延期したが、その後ベインは10月に取引を完了したと発表した。

ベイン氏はコメントを控えた。 キーバンク関係者はワードの売却プロセスに関するコメント要請に応じなかった。

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